Строительство платной автодороги

Представляем Вашему вниманию проект "Строительство платной автодороги".

Бизнес-план разработан на основе фактических данных действующего предприятия.

В создании проекта принимали участие сотрудники высокой квалификации, с опытом работы в отрасли.

Бизнес-план соответствует международным и российским стандартам (UNIDO, TACIS, ЕБРР, МЭРТ РФ, Минфин, Минстрой, Минсельхоз) и достойно представит Ваш проект в российских и международных банках, а также государственных структурах всех уровней.

В случае необходимости, специалисты нашей компании в сжатые сроки внесут корректировки в финансовые расчеты и описательную часть проекта, с тем, чтобы обеспечить полное соответствие бизнес-плана Вашим параметрам.

Проект предоставляется в формате рабочих файлов, в которые можно самостоятельно или силами квалифицированных сотрудников вносить изменения: финансовой модели (на базе Excel) и файла Word (Powerpoint).

Основные параметры проекта:

Количественные показатели: длина трассы – 16,5 км.

Объем инвестиций:

• в долларах 201 782 674
  
• в евро 179 269 743
  
• в рублях 13 962 698 180

Срок окупаемости проекта, лет: 5,1

Основные параметры документа

• Количество страниц – 90
• Количество графиков – 37
• Количество таблиц – 27

1 РЕЗЮМЕ И ДОПУЩЕНИЯ

1.1 Финансовый результат проекта

Инициатор проекта: Фонд Развития ХХХХ.

Цель проекта: строительство и эксплуатация платной автомобильной дороги в г. ХХХХ. 

Новая внутригородская дорога с примыканиями и пересечениями, в том числе и двухуровневыми, которую предлагается построить по трассе существующего железнодорожного полотна через ст. ХХХХ-2, повышает связность и номинальную пропускную способность улично-дорожной сети города как в направлении север-юг, формируя «глубокий ввод» на продолжении потоков ХХХХ и ХХХХ шоссе, так и по наиболее загруженным направлениям «запад-восток». Она приведёт к перераспределению внутригородских транзитных потоков и в перспективе окажет положительное воздействие на те из них, которые в настоящий момент являются наиболее загруженными.

Технические параметры автомобильной дороги:

• длина трассы – 16,5 км,
• проезжая часть – 6 полос,
• многоуровневые развязки – 20 штук,
• пересечения и примыкания – 17 штук,
• бесконтактный проезд,
• велодорожка и пешеходная зона.

При пользовании платной автодорогой экономия по времени при проезде составит от 15 до 90 минут, экономия ГСМ – от 1 литра.

Дата начала проекта – август ХХХХ г. Планируемый запуск этапа моделирования – 3 квартал ХХХХ г.

Запуск 1 этапа (транспортные развязки) – 4 квартал ХХХХ г.

Запуск всего объекта – 4 квартал ХХХХ г.

Для достижения поставленных целей требуется решить следующие задачи:

• защита идеи и продвижение проекта;
• проектирование;
• выкуп частных земельных участков под коридор дороги, коэффициент от 1,5 до 2,5. Без инвестиционных и свободных участков;
• демонтаж ж/д путей (км), демонтаж существующих конструкций вдоль коридора;
• строительство дороги и развязок;
• вынос сетей;
• система регистрации транспорта;
• налоги на земельный участок;
• финансирование неучтенных затрат;
• реализация неиспользованных участков при строительстве дороги;
• затраты на деятельность Фонда в период строительства дороги (проектирование новых объектов).

1.2 Финансирование проекта

Потребность в финансовых ресурсах и структура финансирования

Потребность в финансовых ресурсах по проекту составляет 13 962 698,2 тыс. рублей.

Планируется, что финансирование настоящего проекта будет осуществляться:

• за счет собственных средств;
• за счет привлеченных средств.

Размер собственных средств составит 2 814 591,3 тыс. рублей (20%).

Потребность в дополнительных денежных средствах составляет 11 148 106,9 тыс. рублей.

Условия привлечения заемных средств

Для составления настоящего бизнес-плана были приняты следующие условия привлечения денежных средств: кредит предоставляется на 102 месяца (8,5 лет), на период: август 20ХХ- декабрь 20ХХ, процентная ставка по кредиту составит 5,0% годовых. 

Привлечение кредита происходит поэтапно, в течение 77 месяцев (6,5 лет: август 20ХХ - декабрь 20ХХ), в соответствии с календарным планом-графиком финансирования инвестиций.

Условия погашения заемных средств

На погашение кредита планируется направлять 90,0% свободного денежного потока после уплаты текущих расходов, налогов и процентов по кредиту, срок выплаты тела кредита составит 47 месяцев (4 года: февраль 20ХХ - декабрь 20ХХ). 

Погашение процентов по кредиту

В течение всего периода проекта начисляются и выплачиваются проценты на используемые средства.

Проценты, начисленные за истекший период, выплачиваются в начале следующего периода.

Сумма начисленных процентов за период пользования кредитом достигнет 1 912 566,5 тыс. рублей.

1.3 Анализ структуры затрат проекта (распределение выручки)

Наиболее простым способом проанализировать основные затратные потоки и их долю в общем объеме затрат является анализ распределения совокупной выручки за период проекта (20 лет). Структура распределения выручки на основные группы затрат и прибыль в порядке убывания будет выглядеть следующим образом:

• прибыль - 59,11%;
• налоги - 17,44%;
• инвестиции - 11,46%;
• постоянные затраты - 6,35%;
• проценты - 3,00%;
• переменные затраты - 2,64%.

Представленная ниже диаграмма иллюстрирует тот факт, что доля выручки проекта, которая идет на покрытие инвестиционных расходов и чистую прибыль, составляет 59%.

Рисунок 1. Структура распределения выручки от реализации на затраты и прибыль

1.4 Социальная эффективность проекта

Сумма всех налогов, перечисляемых предприятием как налоговым субъектом и как налоговым агентом, в совокупности за период проекта (20 лет) составит 20 582 320,6 тыс. рублей. 

В совокупности в компании будет трудоустроено 11 человек.

1.5 Показатели проекта

Экономическая эффективность проекта была подтверждена путем расчета традиционных финансовых показателей, используемых в проектном анализе.

Горизонт расчета проекта – 240 месяцев (20 лет). Инвестиционный период проекта (до момента запуска проекта) – 62 месяца (5,2 года). Рабочий период проекта (с момента запуска) – 178 месяцев (14,8 лет).

Таблица 1. Финансовые и инвестиционные показатели проекта

№	Наименование показателя	Значение показателя
1	Горизонт расчета проекта, лет	20,0
2	Горизонт расчета проекта, мес.	240
3	Объем вложенного капитала в проект (LDC), рублей	13 962 698 180
4	Объем выручки за период проекта (SP), c НДС, рублей	76 381 676 117
5	Объем выручки за период проекта (SP), без НДС, рублей	63 651 396 764
6	Чистый средний операц. доход в месяц (NAOR), рублей	299 571 170
7	Средний остаток денеж. средств в месяц (ADB), рублей	8 246 905 318
8	Чистая прибыль за период проекта, рублей	37 621 512 186
9	Чистый доход (остаток денежных средств (NV)), рублей	33 980 090 339
10	Средняя рентабельность за период проекта	59,1%
11	Ставка дисконтирования (DR), %	8,8%
12	Чистый приведенный доход (NPV), рублей	7 071 829 119
13	Средняя норма рентабельности инвестиций (ARR)	13,5%
14	Рентабельность вложенного капитала (ROI)	269,4%
15	Индекс прибыльности (PI)	1,77
16	Внутренняя норма рентабельности (IRR)	19,3%
17	Модифицированная вн. норма рентабельности (MIRR)	4,5%
18	Срок окупаемости проекта в целом (PBP) с учетом схемы финансирования, мес.	135
19	Срок окупаемости проекта в целом (PBP) с учетом схемы финансирования, лет	11,3
20	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP) с учетом схемы финансирования, мес.	166
21	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP) с учетом схемы финансирования, лет	13,8
22	Срок окупаемости проекта в целом (PBP) без учета схемы финансирования, мес.	128
23	Срок окупаемости проекта в целом (PBP) без учета схемы финансирования, лет	10,7
24	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP) без учета схемы финансирования, мес.	153
25	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP) без учета схемы финансирования, лет	12,8

Рисунок 2. Окупаемость проекта, рублей

СОДЕРЖАНИЕ

1 ПЕРЕЧЕНЬ РИСУНКОВ И ТАБЛИЦ

1.1 Перечень таблиц

Таблица 1. Структура выручки (затраты и прибыль)
Таблица 2. Показатели проекта
Таблица 3. Показатели проекта (пессимистичный сценарий)
Таблица 4. Показатели проекта (оптимистичный сценарий)
Таблица 5. Сравнение показателей базового, пессимистичного и оптимистичного сценариев
Таблица 6. График ввода этапов
Таблица 7. Плановый пассажиропоток к 20ХХ г.
Таблица 8. Инвестиционный бюджет
Таблица 9. Финансовый план
Таблица 10. Оценка доли инвестиций
Таблица 11. Параметры доходов
Таблица 12. Тарифы оказания услуг
Таблица 13. Структура доходов по направлениям деятельности за период проекта
Таблица 14. План продаж и прямых затрат
Таблица 15. Штатное расписание с окладами
Таблица 16. Постоянные затраты
Таблица 17. Переменные затраты
Таблица 18. Налоги
Таблица 19. Структура выручки (затраты и прибыль)
Таблица 20. Структура себестоимости готовой продукции
Таблица 21. Распределение налоговых выплат по уровням бюджета
Таблица 22. Показатели обслуживания долга и долговой нагрузки
Таблица 23. График получения и погашения кредита
Таблица 24. Динамика стоимости компании
Таблица 25. Финансовые и инвестиционные показатели проекта
Таблица 26. Влияние изменения отдельных параметров на показатели эффективности проекта
Таблица 27. Анализ чувствительности проекта

1.2 Перечень рисунков

Рисунок 1. Структура распределения выручки от реализации на затраты и прибыль
Рисунок 2. Окупаемость проекта, рублей
Рисунок 3. Окупаемость проекта, рублей (пессимистичный сценарий)
Рисунок 4. Окупаемость проекта, рублей (оптимистичный сценарий)
Рисунок 5. План трассы автомобильной дороги
Рисунок 6. Комфортная среда
Рисунок 7. Визуализация проекта
Рисунок 8. Интеграция с общественным рельсовым транспортом
Рисунок 9. Возможность создания единых ТПУ с проектом «ХХХХ»
Рисунок 10. Прогноз динамики количества автомобилей в ХХХХ, штук
Рисунок 11. Развитие системы ХХХХ до 2030 г.
Рисунок 12. План-схема проекта "ХХХХ"
Рисунок 13. Структура инвестиционных затрат
Рисунок 14. График финансирования инвестиционных затрат, рублей
Рисунок 15. График финансирования инвестиционных затрат, рублей
Рисунок 16. Этапы проекта
Рисунок 17. Выход на проектные объема проезда автомобилей по дороге
Рисунок 18. Динамика выручки от реализации и прямых затрат, тыс. рублей
Рисунок 19. Структура выручки
Рисунок 20. Структура постоянных затрат (к общему объему постоянных затрат)
Рисунок 21. Структура переменных затрат (к общему объему переменных затрат)
Рисунок 22. Соотношение постоянных и переменных затрат
Рисунок 23. Структура налоговых выплат (за период проекта)
Рисунок 24. Структура распределения выручки от реализации на затраты и прибыль
Рисунок 25. Структура себестоимости готовой продукции
Рисунок 26. Точка безубыточности без учета налоговой составляющей, рублей
Рисунок 27. Точка безубыточности с учетом налоговой составляющей, рублей
Рисунок 28. Точка безубыточности проекта в целом, рублей
Рисунок 29. Структура налоговых поступлений бюджетов всех уровней (за период проекта)
Рисунок 30. Структура бюджетного эффекта
Рисунок 31. Соотношение свободных денежных потоков до обслуживания долга и потоков по обслуживанию долга, тыс. рублей
Рисунок 32. Денежные потоки по привлечению и выплате кредита, рублей
Рисунок 33. Начисление и выплата процентов по кредиту, рублей
Рисунок 34. Динамика стоимости компании, млн рублей
Рисунок 35. Денежные потоки по проекту, рублей
Рисунок 36. Окупаемость проекта, рублей
Рисунок 37. Критические отклонения ключевых факторов проекта (по показателю NPV)