Литейный завод

Представляем Вашему вниманию проект "Литейный завод".

Бизнес-план разработан на основе фактических данных действующего предприятия.

В создании проекта принимали участие сотрудники высокой квалификации, с опытом работы в отрасли.

Бизнес-план соответствует международным и российским стандартам (UNIDO, TACIS, ЕБРР, МЭРТ РФ, Минфин, Минстрой, Минсельхоз) и достойно представит Ваш проект в российских и международных банках, а также государственных структурах всех уровней.

В случае необходимости, специалисты нашей компании в сжатые сроки внесут корректировки в финансовые расчеты и описательную часть проекта, с тем, чтобы обеспечить полное соответствие бизнес-плана Вашим параметрам.

Проект предоставляется в формате рабочих файлов, в которые можно самостоятельно или силами квалифицированных сотрудников вносить изменения: финансовой модели (на базе Excel) и файла Word (Powerpoint).

Основные параметры проекта:

Количественные показатели: 20 900 вагонокомплектов в год.

Объем инвестиций:

• в долларах 464 032 777
  
• в евро 365 795 757
  
• в рублях 18 931 927 986

Срок окупаемости проекта, лет: 9,3

Основные параметры документа

• Количество страниц – 237
• Количество графиков – 54
• Количество таблиц – 65

1 РЕЗЮМЕ

1.1 Цели и задачи проекта

Цель проекта: строительство комбината по производству крупного вагонного литья в ХХХХ районе ХХХХ области.

Плановая производственная мощность проекта с учетом 70% коэффициента использования мощностей (включая остановки по техническим или организационным причинам) и регламента работы комбината с количеством часов работы в год – 5 280 часов составляет:

• 20 900 вагонокомплектов крупного литья (рамы, балки);
или 
• 11 500 вагонокомплектов крупного и среднего литья (рама, балка, корпус автосцепки, упор передний, упор задний, хомут, надпятник, подпятник).

Инициатор проекта: Общество с ограниченной ответственностью "ХХХХ" (далее – ХХХХ).

ХХХХ намерен построить современный, высокоэффективный и экологичный комбинат для нужд вагоноремонтных и вагоностроительных заводов, способный удовлетворить различные запросы железнодорожной отрасли в крупном и среднем литье для капитального, деповского ремонтов вагонных тележек грузовых железнодорожных вагонов, а также для производства новых вагонов.

Технология ВПФ, применяемая в Германии, США, Франции, Японии, Швеции и Китае, а также уникальная технология изготовления монолитных стержней с неорганическими связующими под вакуумом, успешно используемая на литейных предприятиях Китая с применением стальной модельной оснастки, позволят производить качественное литье при существенном снижении негативного воздействия на окружающую среду. В России это будет завод, использующий самые совершенные технологии литья на сегодняшний день. 

Основные потребители:

• вагоноремонтные предприятия ОАО "Российские железные дороги" (далее ОАО "РЖД", около 30% объема производимого литья);
• независимые операторы грузовых перевозок (около 70% объема производимого литья).

ХХХХ проведены переговоры с потенциальными покупателями, такими как ООО "ХХХХ", ООО "ХХХХ", ООО "ХХХХ" и др. В результате переговоров достигнуты предварительные договоренности о будущей поставке в объеме более 36 тыс. вагонокомплектов в год, что в полтора раза превышает плановую производственную мощность комбината.

1.2. Актуальность проекта

Основными факторами, обуславливающими актуальность проекта, в настоящий момент являются:

• необходимость обеспечения максимальной безопасности и долгосрочности использования железнодорожного транспорта;
• повышенная аварийность на железнодорожном транспорте вследствие нехватки качественного литья для тележек грузовых вагонов;
• значительный экономический ущерб, наносимый авариями, как репутации ОАО "РЖД", так и транспортной отрасли в целом;
• зависимость от импортных поставок, в особенности из Украины и КНР; 
• необходимость внедрения транспорта большей грузоподъемности, который увеличит пропускную способность ОАО "РЖД".

1.3. Этапы реализации проекта

Первый этап: запуск в эксплуатацию первой линии производства мощностью 1,9 тыс. вагонокомплектов в год (март ХХХХ года, первая отливка, начало отработки технологии и запуска). 

Второй этап: запуск в эксплуатацию второй линии производства на оставшуюся мощность - 19 тыс. вагонокомплектов в год (сентябрь ХХХХ года, первая отливка, начало отработки технологии и запуска).

1.4. Финансирование проекта

Потребность в финансовых ресурсах и структура финансирования

Потребность в финансовых ресурсах по проекту составляет 18 931,9 млн. рублей.

Планируется, что финансирование настоящего проекта будет осуществляться:

• за счет собственных средств;
• за счет привлеченных средств.

Размер собственных средств составит 2 841,2 млн. рублей (15%). Потребность в дополнительных денежных средствах составляет 16 090,8 млн. рублей.

Условия привлечения заемных средств

Для составления настоящего бизнес-плана были приняты следующие условия привлечения денежных средств: кредит предоставляется на 122 месяца (10,2 года), на период: март ХХХХ - апрель ХХХХ, процентная ставка по кредиту составит 10,0% годовых. 

Привлечение кредита происходит поэтапно, в течение 38 месяцев (3,2 года: март ХХХХ - апрель ХХХХ), в соответствии с календарным планом-графиком финансирования инвестиций.

Условия погашения заемных средств

Погашение кредита планируется с 39 месяца проекта, траншами в среднем по 191,6 млн. рублей в течение 84 месяцев (7 лет: май ХХХХ - апрель ХХХХ).

Погашение процентов по кредиту

В течение всего периода проекта начисляются и выплачиваются проценты на используемые средства. Проценты, начисленные за истекший период, выплачиваются в начале следующего периода. 

Сумма начисленных процентов за период пользования кредитом достигнет 8 378,6 млн. рублей.

1.5. Схема финансирования проекта

Для реализации проекта привлекаются:

1. «ХХХХ » ОГРН ХХХХ , ИНН ХХХХ.

2. ХХХХ Bank, Китайская Народная Республика (далее "Банк"). 

Оплата оборудования, поставляемого Holon, а также услуг, оказываемых или обеспечиваемых ХХХХ, осуществляется в форме документарного аккредитива (далее "Аккредитив") со следующим условиями (согласно UCP 600):

• Плательщик: ХХХХ 
• Банк-эмитент: ХХХХ 
• Исполняющий банк: ХХХХ Bank
• Получатель: ХХХХ 

Вид Аккредитива: документарный неподтвержденный безотзывный переводный аккредитив, подлежащий оплате по представлению, частичная отгрузка допускается, перегрузка допускается, документы третьей стороны принимаются. Оборудование и материалы оплачиваются против документов:

• счет, выставленный ХХХХ;
• упаковочный лист;
• протокол заводской приемки;
• сертификат происхождения;
• отгрузочные документы (коносамент, международная автомобильная накладная товарно-транспортная накладная).

Шефмонтаж, надзор за пуско-наладочными работами, надзор за вводом оборудования в эксплуатацию и опытным производством, обучение и техническую поддержку оплачиваются против документов:

• счет, выставленный ХХХХ;
• акт(ы) на выполнение определенных услуг/работ.
  

Детальные условия аккредитива предусматриваются соответствующими договорами.

Ориентировочный график с указанием даты открытия аккредитива и его исполнения приведен в «Приложение 2. Временной график».

ХХХХ под аккредитив ХХХХ получают кредит в Банке и начинают производство и поставку оборудования до исполнения Аккредитива на кредитные средства Банка.

После получения оплаты по Аккредитиву в рамках его исполнения, полученные денежные средства направляются в Банк для погашения выданного кредита.

1.6. Анализ структуры распределения выручки проекта

Наиболее простым способом проанализировать основные затратные потоки и их долю в общем объеме затрат является анализ распределения совокупной выручки за период проекта (15 лет). Структура распределения выручки на основные группы затрат и прибыль в порядке убывания будет выглядеть следующим образом:

• переменные затраты - 44,60%;
• прибыль - 16,07%;
• налоги - 13,90%;
• инвестиции (капитальные затраты) - 12,61%;
• проценты - 7,10%;
• постоянные затраты - 5,72%.

Представленная ниже диаграмма иллюстрирует тот факт, что доля выручки проекта, которая идет на покрытие инвестиционных расходов и чистую прибыль, составляет 16,07%.

Рисунок 1. Структура распределения выручки от реализации на затраты и прибыль

1.7. Показатели проекта

Экономическая эффективность проекта была подтверждена путем расчета традиционных финансовых показателей, используемых в проектном анализе.

Горизонт расчета проекта – 180 месяцев (15 лет). Инвестиционный период проекта (до момента запуска проекта) – 12 месяцев (1 год). Рабочий период проекта (с момента запуска) – 168 месяцев (14 года).

Таблица 1. Финансовые и инвестиционные показатели проекта

№	Наименование показателя	Значение показателя
1	Горизонт расчета проекта, лет	3,0
2	Горизонт расчета проекта, мес.	36
3	Объем вложенного капитала в проект (LDC), тыс. рублей	18 931 928
4	Объем выручки за период проекта (SP), c НДС, тыс. рублей	117 966 720
6	Чистый средний операц. доход в квартал (NAOR), тыс. рублей	105 337
7	Средний остаток денеж. средств в квартал (ADB), тыс. рублей	6 449 043
8	Чистая прибыль за период проекта, тыс. рублей	24 687 472
9	Чистый доход (остаток денежных средств (NV)), тыс. рублей	18 959 038
10	Средняя рентабельность за период проекта	24,6%
11	Ставка дисконтирования (DR), %	7,6%
12	Чистый приведенный доход (NPV), тыс. рублей	9 810 076
13	Средняя норма рентабельности инвестиций (ARR)	9,2%
14	Рентабельность вложенного капитала (ROI)	130,4%
15	Индекс прибыльности (PI)	1,73
16	Внутренняя норма рентабельности (IRR)	15,9%
17	Модифицированная вн. норма рентабельности (MIRR)	2,1%
18	Срок окупаемости проекта в целом (PBP), мес.	111
19	Срок окупаемости проекта в целом (PBP), лет	9,3
20	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP), мес.	149
21	Дисконтированный срок окупаемости проекта в целом (DPBP), лет	12,4

СОДЕРЖАНИЕ

1 ПЕРЕЧЕНЬ РИСУНКОВ И ТАБЛИЦ

1.1 Перечень таблиц

Таблица 1. Анализ структуры распределения выручки проекта (на затраты и прибыль)
Таблица 2. Показатели проекта
Таблица 3. Основные участки опытного производства
Таблица 4. Основные участки производства
Таблица 5. Основные подписанные документы
Таблица 6. Документы между организациями, участвующими в проекте
Таблица 7. Документы по проекту, подписанные между ХХХХ и потенциальными покупателями продукции
Таблица 8. Прочие подписанные документы по проекту
Таблица 9. Документы, планируемые к подписанию
Таблица 10. Крупнейшие операторы вагонного рынка в ХХХХ году
Таблица 11. Сделки по слиянию и поглощению ХХХХ-ХХХХ гг.
Таблица 12. Величина вагонного парка и производство вагонов
Таблица 13. Крупнейшие компании-производители железной руды, в ХХХХ г., млн. тонн
Таблица 14. Экспорт и импорт железной руды по странам, в ХХХХ г., млн. тонн
Таблица 15. Производство чугуна и стали по странам в ХХХХ г., млн. тонн
Таблица 16. Производители крупного вагонного литья и их мощности
Таблица 17. Анализ состояния производств России по мощностям, объемам выпуска и числу работающих
Таблица 18. Уровень локализации иномарок в России в ХХХХ-ХХХХ годах
Таблица 19. Структура инвестиций по отраслям промышленности, %
Таблица 20. График реализации основных этапов проекта
Таблица 21. График работ по строительству комбината
Таблица 22. Заключенные соглашения
Таблица 23. Потенциальные покупатели
Таблица 24. Расчет необходимых мощностей для достижения выпуска 20 900 вагонокомплектов в год
Таблица 25. Структура деятельности по направлениям
Таблица 26. Анализ производства крупного литья (рама и балка, первая линия мощностью 1900 вагонокомлектов)
Таблица 27. Анализ производства крупного и среднего литья (первая линия)
Таблица 28. Анализ производства крупного литья (рама и балка, вторая линия мощностью 19 000 вагонокомплектов)
Таблица 29. Анализ производства крупного и среднего литья (вторая линия)
Таблица 30. План производства (до выхода на проектную мощность)
Таблица 31. Цены продажи готовой продукции
Таблица 32. Структура доходов по направлениям деятельности за период проекта
Таблица 33. План продаж (до выхода на максимальную теоретическую проектную мощность)
Таблица 34. Сырье, используемое в производственной цепочке по участкам
Таблица 35. Основные поставщики сырья и материалов
Таблица 36. Штатное расписание с окладами
Таблица 37. Штатное расписание с окладами (окончание)
Таблица 38. Постоянные затраты
Таблица 39. Калькуляция программы плавки
Таблица 40. Производственная себестоимость
Таблица 41. Переменные затраты
Таблица 42. Налоги
Таблица 43. Анализ распределения выручки (на затраты и прибыль)
Таблица 44. Полная себестоимость
Таблица 45. Распределение налоговых выплат по уровням бюджета
Таблица 46. Инвестиционный бюджет
Таблица 47. Финансовый план
Таблица 48. Показатели обслуживания долга и долговой нагрузки
Таблица 49. График получения и погашения кредита
Таблица 50. Финансовые и инвестиционные показатели проекта
Таблица 51. Риски и их нивелирование
Таблица 52. SWOT анализ проекта
Таблица 53. Влияние изменения отдельных параметров на показатели эффективности проекта
Таблица 54. Анализ чувствительности проекта

1.2 Перечень рисунков

Рисунок 1. Структура распределения выручки от реализации на затраты и прибыль
Рисунок 2. Окупаемость проекта, тыс. рублей
Рисунок 3. Общецеховые участки сервиса производства
Рисунок 4. Схема производственного корпуса
Рисунок 5. 3D-cхема производственного корпуса
Рисунок 6. Дизайн фасада производственного корпуса
Рисунок 7. Структура участия в ХХХХ
Рисунок 8. Вид вагонной тележки 18-100
Рисунок 9. Тележка модели 18-100
Рисунок 10. Боковая рама и надрессорная балка
Рисунок 11. Автоматический склад стержней и простановка стержней роботом в формы для производства отливок рам, балок и автосцепки на заводе северной Железной Дороги Китая, г. ХХХХ 
Рисунок 12. Количество изломов боковых рам тележек грузовых вагонов за 2006-ХХХХ годы
Рисунок 13. Грузооборот в сети ОАО "РЖД", млрд. т*км
Рисунок 14. Объемы производства грузовых вагонов ХХХХ-ХХХХ гг.
Рисунок 15. Цены на грузовые вагоны, млн. руб.
Рисунок 16. Динамика среднегодовых цен на крупное вагонное литье в России, руб. (с НДС)
Рисунок 17. Грузооборот в сети ОАО "РЖД", млрд. т*км и изменение ВВП, %
Рисунок 18. Производство железнорудного концентрата, в ХХХХ г., млн. тонн
Рисунок 19. Запасы железной руды по содержанию железа, в ХХХХ г., млн. тонн
Рисунок 20. Сопоставление цен на сырье и прокат на мировом рынке (в $/т)
Рисунок 21. Динамика цен на чугун, рублей за тонну
Рисунок 22. Цена на австралийскую железорудную мелочь 62% Fe CFR Китай $/т
Рисунок 23. Долгосрочный прогноз цен на стальную заготовку $/т
Рисунок 24. Динамика цен на лом, рублей за тонну
Рисунок 25. Динамика цен на лом черных металлов $/т
Рисунок 26. Выпуск стальных отливок по странам мира в ХХХХ году, млн. тонн
Рисунок 27. Динамика производства легковых автомобилей в России, тыс. шт
Рисунок 28. Изменение протяженности магистральных трубопроводов в России, тыс. км
Рисунок 29. Основные центры машиностроения в России
Рисунок 30. Индексы промышленного производства в России, % к предыдущему году
Рисунок 31. Схема расположения завода
Рисунок 32. Основные части дробилок
Рисунок 33. Зубья и коронки ковша экскаватора
Рисунок 34. Запорная арматура для трубопроводов
Рисунок 35. Схема организации работы отдела продаж ХХХХ
Рисунок 36. Упаковочные единицы крупного вагонного литья рамы и балки
Рисунок 37. Выход на планируемые объемы производства
Рисунок 38. Структура деятельности по видам готовой продукции
Рисунок 39. Динамика выручки от реализации и прямых затрат, тыс. рублей
Рисунок 40. Структура выручки
Рисунок 41. Схема границ участка
Рисунок 42. Местоположение завода по отношению к ближайшим населенным пунктам
Рисунок 43. Удаленность от Москвы и характеристика ХХХХ региона
Рисунок 44. Карта поставщиков
Рисунок 45. Структура занятых по видам деятельности, человек
Рисунок 46. Структура фонда оплаты труда по видам деятельности, %
Рисунок 47. Организационная структура ХХХХ
Рисунок 48. Структура постоянных затрат (к общему объему постоянных затрат)
Рисунок 49. Структура переменных затрат (к общему объему переменных затрат)
Рисунок 50. Соотношение постоянных и переменных затрат
Рисунок 51. Структура налоговых выплат (за период проекта)
Рисунок 52. Структура распределения выручки от реализации
Рисунок 53. Точка безубыточности без учета налоговой составляющей, тыс. рублей
Рисунок 54. Точка безубыточности с учетом налоговой составляющей, тыс. рублей
Рисунок 55. Точка безубыточности проекта в целом, тыс. рублей
Рисунок 56. Структура налоговых поступлений бюджетов всех уровней (за период проекта)
Рисунок 57. Структура инвестиционных затрат
Рисунок 58. График финансирования инвестиционных затрат, тыс. рублей
Рисунок 59. График финансирования инвестиционных затрат, тыс. рублей
Рисунок 60. Соотношение свободных денежных потоков до обслуживания долга и потоков по обслуживанию долга, млн. рублей
Рисунок 61. Денежные потоки по привлечению и выплате кредита, тыс. рублей
Рисунок 62. Начисление и выплата процентов по кредиту, тыс. рублей
Рисунок 63. Денежные потоки по проекту, тыс. рублей
Рисунок 64. Окупаемость проекта, тыс. рублей
Рисунок 65. Критические отклонения ключевых факторов проекта (по показателю NPV)